并购业务操作内部培训资料.ppt29

主要内容
第一部分：案例分析
                     -- ST张家界重大资产重组

第二部分：并购业务赢利模式

第三部分：交易（Mandate）获得

第四部分：专家团队
第一部分：案例分析
ST张家界重大资产重组
一、资产重组的背景和动因

2、ST张家界重大资产重组背景
1996年上市以来，控股权几经易手，但都无实质性重组;
2001年4月27日，戴上“ST”的帽子。
2001年6月30日，净利润-1315万元，每股净资产0.41元，公司主要经营实体经营状况持续恶化，全资子公司张家界万众建筑安装工程有限公司主要业务已基本停顿。
资产质量差、盈利能力弱和债务负担沉重的ST张家界的持续经营能力受到严重威胁。

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