国内上市公司收购及资产重组操作实务(ppt 31页)

第一部分   国内上市公司收购操作实务
第二部分  上市公司资产重组

 

第一部分   国内上市公司收购操作实务
 一、股份转让的方式
  协议有偿转让方式  
是指并购公司通过与上市公司的股权持有人就有关收购价格、支付方式、员工安排等内容协商一致并签定协议，获得上市公司的控股权。 
这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数70%以上。
如   中山公用事业集团收购佛山兴华（000685）（广发案例）定向增发方式是指上市公司通过向某一特定的并购公司发行股份，从而使该并购公司获得上市公司的控股权。
上工股份（600843）定向向德国FAG公司定向发售不超过1亿股B股
江铃汽车（000550）定向向福特汽车公司发行B股
  收购母公司
  是指收购方收购上市公司母公司股份，从而达到间接持有上市公司的股份。
阿尔卡特收购上海贝尔有限公司50%+1股，间接持有上海贝岭股份
出让方资格
  应符合《外商投资产业指导目录》的要求。凡禁止外商投资的，其国有股和法人股不得向外商转让；必须由中方控股或相对控股的，转让后应保持中方控股或相对控股地位；发起人持有的股份自公司成立之日起三年内不能转让；存在禁止或限制股份持有人出让股份的合同或其他法律文件的不能出让。
 

 

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