企业制度与专用、专有性(doc 14)

一、企业的本质——“组织租金”的创造和分配

二、“专用性”不是分享组织租金的谈判力基础

三、“专有性”——分享组织租金的谈判力基础

四、“专有性”与企业管理制度

五、结论

剩余索取权和控制权安排是管理制度的重要内容，但管理制度的本质却是如何创造和分配组织租金。现有文献往往含混地将“专用性”视为当事人获得组织租金的法理甚至经济基础，然而事实上，“专用性”不但不是当事人获得组织租金的谈判力基础，反而削弱了这一基础。基于此，我们提出当事人获得企业组织租金的谈判力基础应该是“专有性”，并且这一变量极大地影响着管理制度的选择和演变。总之，我们认为现实中的管理制度安排并非是社会福利最大化或交易费用最小化的产物，而是理性的当事人相互博弈的结果。

    国际上主流的企业理论是以威廉姆森等人主张的交易费用经济学(Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ，1975，1985;Ｋｌｅｉｎ，ｅｔａｌ，1978)[1]为代表的。该理论主要(但并非仅仅)强调组织或合约安排的目的和功能在于保护“专用性”(ｓｐｅｃｉｆｉｃ ｉｄｉｏｓｙｎｃｒａｔｉｃ)的投资免受“套牢”或“敲竹杠”(ｈｏｌｄ ｕｐ)机会主义行为的侵害，并且以“交易成本最小化”为理论核心。企业理论家们将该理论与“团队生产”和“中心签约人”(ｔｈｅｃｅｎｔｒａｌｉｚｅｄｃｏｎｔｒａｃｔｕａｌａｇｅｎｔ)思想(Ａｌｃｈｉａｎ＆Ｄｅｍｓｅｔｚ，1972)相综合，进一步提出“企业所有者”就是那些投资于企业专用性资产并享有剩余索取权的人(Ａｌｃｈｉａｎ＆Ｗｏｏｄｗａｒｄ，1987)，即企业所有权是控制权和剩余索取权的统一。由此，这种思想越来越成为企业理论的正统研究框架。沿着这一思路，主流经济学认为绝大多数情况下非人力资本相对人力资本更具专用性，并且股东获得剩余收入，承担着企业经营的财务风险，所以资本家应该成为企业的所有者，“资本雇用劳动”的企业制度最合理。与此同时，不少学者又指出包括企业员工和经理在内的许多当事人都为该企业进行了专用性投资，同样面临被“敲竹杠”的风险和承担着企业的经营风险，所以企业应该实行“下赌注者”(ｓｔａｋｅｈｏｌｄｅ ｒｓ)[2]共同治理，分享企业控制权和剩余索取权。在国内，张维迎(1995，1996)是前一种思想的代表;后一种思想的代表是崔之元(1996)，方竹兰(1997)，杨瑞龙、周业安(1997，2000)等。

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