医疗行业证券投资、项目风险与通货膨胀(ppt 80页)

医疗行业证券投资、项目风险与通货膨胀目录：
第一章：证券投资组合
第一节：证券投资组合概论
第二节：证券组合的收益与风险
第三节：投资机会集合和有效边界
第四节：风险偏好和投资组合选择
第二章：项目风险的定量分析方法——ＣＡＰＭ模型
第一节：CAPM模型的理论假设及运用步骤
第二节：ＣＡＰＭ模型参数值的确定
第三章：考虑通货膨胀率下的最优资产组合模型
第一节：带有无风险资产的均值-方差模型
第二节：考虑通货膨胀率影响的最优资产组合模型
第三节：数值模拟
第四节：结语

 

医疗行业证券投资、项目风险与通货膨胀内容提要：
现代证券组合理论( Modern Portfolio Theory)研究的是在各种相互关联的、确定的、持别是不确定的结果条件下，理性的投资者应该怎样作出最佳投资选择。从而决定把一定数量的资金按合适的比例，分散投放于各种不同的让券亡，以实现投资效用最大化的目标。
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证券投资组合的作用：
投资者在投资活动中最为关注的是投资收益率．但由于风险的存在，投资者不能确定投资的最终结果，只能对投资结果进行预期，即通过数学方法。将投资收益率视作随机变量。用其数学期望来表示，即预期收益率。但是，实际的投资活动所得到的结果是实际收益率这便是由风险造成的不确定性。所以对于大多数回避风险的投资者来说，降低风险也就显得十分重要。投资组合的方法的根本目的就是在能够接受的投资收益率得到保让的前提条件下尽量降低风险。也就是说，投资组合虽然并不能保证投资者获得可能的最高收益率，但却能保证投资者不会遇到可能的最大风险。因此，这是种保守的投资策略，它主要适合于厌恶风险的投资者而不适合不避风险的投机音。
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风险证券和无风险证券的组合:
无风险证券指实际收益宰完全确定的证券。在证券市场上有些证券如政府发行的短期债券的风险小得可以忽略不计，就可以将其视为无风险证券。
在这种投资组合模式下，整个投资组合的风险只与其中风险证券的风险大小及其在投资组合中的比重有关。只要缩小风险证券的权重，则可将整个投资组合的风险控制在一定的范围之内。同时，投资者还可利用风险极高但预期收益也极高的证券。这种高风险证券的权重只要足够小，整个投资组合的风险就不会很大，而高风险证券给投资者提供了高收益的机会。另外，在允许融资投资的情况下，投资者可以按无风险利率借入资本投资于风险证券，这时风险证券的权重可以大1。

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