创业投资基金相关财务问题概述(ppt 25页)

创业投资基金相关财务问题概述内容提要：
会计核算_会计主体：
创投基金可以采取自我管理型和委托管理型两种管理模式：
自我管理型
优点：(1)结构简单，易被投资人接受；(2)管理费与业绩报酬可做成本列支。
不足: (1)易受董事会干预； (2)管理费与业绩报酬较难量化，尤其当受托其它创投基金时。
委托管理型
优点： (1)人事上不受基金公司董事会干预； (2)管理费与业绩报酬易量化。
不足： (1)无法在人事上直接约束管理团队， (2)不易被投资人接受；管理费须缴税。
由于委托管理型管理模式责权利明晰，符合创投行业专家管理的特点，因此，除少数尚未建立足够业绩的基金管理团队采取自我管理型外，委托管理已成为业内通行的模式。
在委托管理模式下，创投基金和管理人是两个独立的会计主体，需要正确区分基金的费用和管理人的费用。
创投基金的费用包括：基金开办费、银行托管费、管理费、基金的各项税费、基金的报表及报告费等。
管理人的费用包括：管理团队的薪酬福利费、办公场所租金、日常办公费用等；
投资过程中发生的中介费用，聘用法律、财务等专业服务费用可根据委托管理协议约定费用承担方。

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