短期财务规划与营运资本

短期财务规划与营运资本内容简介

第七章短期财务规划与营运资本管理（6学时）
逻辑安排：
前面图中筹资、投资和分配与本章是何关系？

营运资本管理要解决的风险是什么风险？这种风险的控制对公司有何意义？

流动负债为何安排在本章讲授？

§影响公司营运资本需求的决策是营业管理决策。与战略管理决策相反，经营决策是经常性的、涉及现金数量少而频繁；

§对流动性的影响是连续性的、不易把握，公司对经营活动的投资越少，营运资本需求越少；经营中意外变化越小，流动性的起伏越小，就越容易管理。

§流动资产中一部分是由流动负债(短期融资)构成,另一部分是由长期负债加权益来解决的，而营运资本的大小就反映了公司的流动资产中有多少是通过长期负债加权益来解决的，对这个问题的理解十分重要，它反映了管理者对风险和成本态度以及对流动负债的保障程度。

如何组织日常的财务运营，属于财务主管的责任范围；流动性、风险性和收益性是财务主管需要重点权衡的问题。
如何安排投资计划：营运资本投资、现金投资、和应收帐款投资。以及尽量减少其投资，加速周转。
如何与上述投资相匹配的融资策略：涉及短期融资和长期融资的结构安排。

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