企业短期融资与计划方案分析(ppt 22页)

企业短期融资与计划方案分析目录：
1跟踪现金与净营运资本
2用其他要素定义现金
3经营周期与现金周转期
4短期融资策略
5现金预算
6短期融资计划
7本章小结

 

企业短期融资与计划方案分析内容提要：
跟踪现金与净营运资本：
流动资产包括现金和预期在一年内转换成现金的其他资产
流动资产按其流动性(liquidity)——以公允价格转换成现金的难易程度，及其所花费的时间——的大小顺序列示于资产负债表上
流动资产的四项主要科目是现金、短期证券、应收账款和存货
流动负债是一项预期在一年或一个更短的经营周期内需要支付现金的义务
流动负债的三个主要项目是应付账款；应付工资、应付税款及其他应付费用；应付票据
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用其他要素定义现金：
净营运资本+固定资产=长期负债+所有者权益
净营运资本=现金+其他流动资产-流动负债
现金+其他流动资产-流动负债=长期负债+所有者权益-固定资产
现金=长期负债+所有者权益-净营运资本(除现金)-固定资产
现金的来源：
a.长期负债、所有者权益的增加b.净营运资本、固定资产减少c.净利润和折旧的增加
现金运用：
a.固定资产增加b.预付费用增加c.支付股利
d.净营运资本增加
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存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期分别用存货周转天数、应收账款周转天数和应付账款周转天数衡量
企业的经营活动会导致现金流入、流出不同步、不确定，进而形成现金流入、流出缺口，这就要求我们进行短期融资决策。通过借款或短期证券可以填补缺口，改变存货周转期、应收和应付账款周转期也可以缩小这个缺口。

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