期货交易之远期和期货的定价概述(ppt 50页)

期货交易之远期和期货的定价概述目录：
一、金融远期和期货市场概述
二、远期价格与远期价值
三、远期合约的缺点
四、金融远期合约的种类
五、远期股票合约
六、金融期货合约的种类
七、期货合约与远期合约比较
八、期货市场的功能
九、远期价格和期货价格的关系
十、无收益资产远期合约的定价
十一、长期国债现货和期货的报价与现金价格的关系
十二、交割券与标准券的转换因子
十三、外汇远期和期货的定价
十四、期货价格和现货价格的关系
十五、期货价格与预期的未来现货价格的关系
十六、远期与期货价格的一般结论

期货交易之远期和期货的定价概述内容简介：
金融远期合约（Forward Contracts）是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
如果信息是对称的，而且合约双方对未来的预期相同，那么合约双方所选择的交割价格应使合约的价值在签署合约时等于零。这意味着无需成本就可处于远期合约的多头或空头状态。
我们把使得远期合约价值为零的交割价格称为远期价格。
远期价格是跟标的物的现货价格紧密相联的，而远期价值则是指远期合约本身的价值，它是由远期实际价格与远期理论价格的差距决定的。
在合约签署时，若交割价格等于远期理论价格，则此时合约价值为零。但随着时间推移，远期理论价格有可能改变，而原有合约的交割价格则不可能改变，因此原有合约的价值就可能不再为零。

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