荷银投资管理公司全球首选投资策略.pdf56

策略的六大特性
Ø精選20-30個全球最重要產業中的領導企業
© 我們深信：始終保持領導地位的企業，才能真正為投資人創造穩健卓
越的投資回報
Ø採取“均等比重”的資產配置策略
© 平均投資在20-30個領導企業，讓每一個企業有均等創造績效的機會
Ø“紀律式“的投資策略
© 每季進行投資比重的均等化調整
© 藉此進行部位獲利了結，及加碼股價被低估的個股
Ø美國及歐洲的投資比重較大
© 因為美國及歐洲的企業幾乎囊括各產業的明星
Ø以MSCI World Index為績效評比指標
© 只做績效評比，不做個股配置及持有比重的依據
Ø與一般全球股票型基金的策略相比，相對高報酬高風險
強過競爭對手的實力展現
Ø享譽國際的荷銀全球產業研究團隊
© 設於阿姆斯特丹的全球產業研究部門專門收集第一手的產業資訊
© 每年超過1,300次的企業訪談，經紀商提供大量的研究資訊
© 廣泛的企業投資經驗
Ø始終以“產業角度切入”(Industry Approach)
© 與競爭對手專注“個別區域及國家”(Geographic/Country Approach)
的方式大不相同
Ø費時4年的投資組合模擬
© 負責模擬操作的21人小組，自1998年開始運作，經過多次修正，確
認長期績效可以持續超越MSCI World Index後，正式推出投資策略
Ø荷銀為國際性企業，觸角遍及全球，自能駕馭此一操作
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