股权代持问题及解决方式概述(DOC 6页)

1、股权代持的法律效力
2、股权代持存在的法律风险
“股份代持”问题是企业首发上市及新三板挂牌中都会经常碰到的问题，
而且往往会拖慢项目进度。在企业上市过程中，该问题的出现可能会损害到拟上市公司股权的清晰性，
进而可能引起很多的利益纠葛和法律纠纷，所以证监会对此一直是明令禁止的。
同样，对于拟挂牌新三板的企业来说，全国股转系统也明确要求企业清理好股权代持问题。
《合同法》第五十二条的具体规定为：“有下情形之一的，合同无效：
一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益；恶意串通、损害国家、
集体或者第三人利益；以合法形式掩盖非法目的；损害社会公共利益;
《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，“发行人的股权清晰，
控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷”。
因而，“股权清晰”成为证监会禁止上市公司出现代持现象的理论依据。
同时，股权代持在新三板挂牌中也是不允许的。《全国中小企业股份转让系统业务规则》
中明确要求挂牌公司要“股权明晰”。《证券法》及其他与企业上市、挂牌相关的法律、
法规和规章中并没有明确规定股权代持这一行为本身是无效的，因而监管部门为确保满足“
股权清晰”的监管审查口径，也只是要求公司对股权代持的行为进行清理，
但并未否认股权代持本身的合法性。但为了防止因股权代持引发不必要的纠纷，
进而对上市公司的正常经营产生重大不利影响，采取合法合理的方式进行“清理”是必须的。
一、股权代持的原因分析
三、新三板对股权代持的态度
二、股权代持的法律效力及风险
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