基于风险分析的贷款组合优化决策论文(PDF 56页）

4． 统计和比较的需要
4．1 Val ue At Ri sk(VAR)
4．2 通过求解二次规划问题确定基于VaR的贷款组合的有效边界
4．2．1二次规划问题模型的建立
4．2．2二次规划问题的求解
4．2．3有效边界的确定
4．2．6贷款的组合分配
4．2～组合收益合理区间的确定
4．3 实例分析
4．3．1决策备选方案的基本情况
4．3．3 gaR约束下的有效边界
4．3．4组合贷款的分配
4．3．4．1在确定的收益率下确定贷款组合
4．3．4．2在确定的组合风险下确定贷款组合
4．3．5优化结果分析
4．3．5．1随着兄增加，风险口。迅速增加。由0．2577上升到0．4438。这反映出
4．3．5．2在有效边界上，如果给定收益率，我们可以使它的风险达到最小，可以
4．4小结
4．4．1本模型直接对贷款的银行收益与风险进行组合优化，而不是对贷款项目的
4．4．2基于VaR风险限额的约束，进一步完善了贷款组合优化模型。VaR考虑到
4．4．3本模型灵活方便，具有较好的适应性；利用本模型直接绘出有效边界，有
4．4．4用有效边界的方法进行贷款组合优化选择的好处在于，它可以避免在进行
4．数据约束
表2-1一年期转移矩阵
表2-2不同信用等级的一年期零息票利率
表2-3不同债券的挽回率
表2—4 价值波动的计算
表3—1贷款收益与比重分布
表3～2优化结果分析
表4-i贷款收益与比重分布
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