金融工程与风险管理培训教材(PPT 45页)

金融工程与风险管理
4.1远期与期货的定价
两个推论（可生息资产的远期价格）
证明：从单利到复利
敏感性分析
例4.1
4.2期货合约——远期的组合
讨论：期货与远期的差异
CIR定理：期货与远期等价
证明：（byCox，Ingersoll，Ross）
例子：外汇远期（期货）风险估计
4.3交叉套期保值
套期保值模型
4.4互换定价及其风险因子
利率互换中B公司的现金流量表（百万美元）
利率互换的分解
利率互换的分解：债券模式
利率互换的定价（1）
浮动利率债券的价值
总结：互换的风险
例4.2
课外阅读文献
练习

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