上市公司收购(ppt 73页)

一、 买壳上市定义
二、 上市公司壳价值的高低是由下列因素造成的
三、 上市公司壳资源的利用模式
四、 壳资源控制权主体不发生转移的利用模式
五、 壳资源控制权发生转移的利用模式
六、 企业重组与买壳上市
七、 资产重组
八、 债务重组
九、 股权重组
十、 如何选择目标壳公司
十一、 买壳上市模式的设计
十二、 体事项包括
十三、 进行上市公司控制权收购的实施过程

 

 

目前，我国企业的并购活动中，一个重要的特征就是企业兼并与收购呈现证券化的趋势。“买壳上市”是上市公司并购活动中的一朵奇葩，由于其运作之精巧，往往可以事半功倍，因而会在资本证券市场上造成巨大的轰动效应。这里面最重要的原因是我国企业上市资格是一种稀缺的资源。不少上市公司在连年亏损后仅因其上市资格成为纯粹的“壳”，“壳”的买卖极其对上市公司股票价格的影响自然会成了资本证券市场上一道亮丽的风景线。
买壳上市定义
买壳上市，就是非上市公司通过对上市公司的控股达到间接甚至直接上市目的的一种企业重组行为。
所谓的“买壳上市”，是指非上市公司通过收并购控股上市公司的股份来取得上市地位，然后利用反向收购方式注入自己的相关业务和资产。一般在人们的认识中，都是非上市公司先取得上市公司的控股权，然后再进行资产重组和业务重组，最后通过合法的公司变更手续，使非上市公司成为上市公司。

 

..............................