某乳业境外上市操作秘诀(doc 7页)

第一章、 牛根生与谢秋旭
第二章、 造壳与首轮增资
第三章、 成熟的二次增资
第四章、 上市冲刺
第五章、 资本埋下的伏笔

 

作为国内增长最快的乳业企业，某乳业企业的资本发展路径一直毁誉参半。为什幺某乳业企业选择资本催生法？某乳业企业的资本设计有何独到之处？最成熟的资本家和最富经验的创业者之间如何达成利益最大化？某乳业企业资本精心设计背后是否埋藏伏笔？
　　“我们资本线路走了其它企业曾经想也不敢想的道路”，中国乳业最大的搅局者——某乳业企业集团总裁牛根生关于上市之语，言犹在耳。
　　2004年6月10日，某乳业企业乳业登陆香港股市，全球发售股份3.5亿股，包括通过香港公开发售3500万股，以及通过国际发售的3.15亿股，共募集资金13.74亿港元。某乳业企业承销商之一摩根士丹利称：“某乳业企业首次公开发行创造了2004年第二季度以来，全球发行最高的散户投资者和机构投资者超额认购率。其需求相当于前五个1亿美元以上公开发行交易需求的总和”。
　　与此相对应，某乳业企业自身也创造了中国乳业市场最大的奇迹——1999年销售收入只有3730万元，2003年底这一数字是40.715亿元，增加了108155.5％。年均递增速度达450％，3年火速上位跻身中国乳业四强。
　　支撑某乳业企业超越行业常规极速发展的正是资本催长的力量。
　　不断变换股权比例、分化股权种类及性质、大量运作金融工具……某乳业企业快速成长的故事在很大程度上就是一场精心设计的结果。
　　而某乳业企业资本故事更是改写了中国民营企业搭桥国外成熟风险资本的实验历史。
　　牛根生曾经有一句名言，某乳业企业有一个飞船定律，不是在高速中成长，就是在高速中毁灭。如果达不到环绕速度，那幺只能掉下来；只有超越环绕速度，企业才能永续发展。
　　问题是，某乳业企业如何维持这个环绕速度？除了依赖资本，某乳业企业未来能够证明自己可以找到再续产业神话的第二条加速法则吗？
　　某乳业企业上市，一切伊始。

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