公司治理的综合效率与风险管理(ppt 33页)

公司治理的综合效率与风险管理目录：
1、前言：国际上银行并购的变化
2、简述金融控股公司的基本架构及效益
3、经济资本与控股公司的管理
4、资本分配举例

 

公司治理的综合效率与风险管理内容提要：
金控公司四种模式：
完全整合模式（德意志银行）
母银行、投资银行与证券并存的整合模式
盛行于德国，瑞士，荷兰等欧洲国家
以控股银行为管理中枢的整合模式
以控股银行做为管理中枢来管理子公司（英国，加拿大）
控股公司为纯管理公司
控股公司不经营实体业务，金融、证券、保险等业务由分属子公司经营（美国）
金融控股公司的效益分析：
假设: 将控股公司的「综效」分成三个阶段来考虑:
第一阶:同一风险因素内的综效(例如：银行业务单位的风险)
第二阶:同一子公司、但跨风险因素的综效(例如：保险子公司内的资产、负债、及营运风险)
第三阶:不同子公司间的风险(例如：银行与保险间的风险)
实证结果:与事前的看法有相当大的出入
第一阶的风险分散的效果可达25％至50％;
其次为业务单位间风险分散的效果：约为15％至25％;
再其次为跨子公司(第三阶；仅为5％至10％)
台湾实证研究的结果可资借镜

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