投资项目管理流程教材(DOC 20页)

第一部分资产重组的一般程序
第一阶段买壳上市
第一阶段买壳上市
第二部分资产重组流程
第二阶段资产置换以及企业重建
第二阶段资产置换及企业重建(1)以净资产为基础,上下浮动
(1)各有关机构的工作内容
(1)合理的利益安排
(1)推介广为人知、实力雄厚的股东
(1)改组董事会及管理层
(1)没有外资背景:由于目前策限制,人币普通股不允许外资投资,
所以设计收购主体时,必须使它没有外资背景。
(1)申报材料制作
(1)股票发行申请经发行审核委员会核准后，取得中国证监会同意发行的批文。
(1)调整公司经营战略
(2)50%的投资限制:根据《公司法》的要求,
公司的对外投资额不得超过净资产的50%,因此,重组方应该因目标而异选择收购主体。
(2)以市场供求关系决定
(2)刊登招股说明书，通过媒体过巡回进行路演，按照发行方案发行股票。
(2)实力雄厚、信誉卓著的联合收购方
(2)文化融合
(2)申报材料上报
(2)确定方案
(2)积极的与各方沟通
(2)重构公司核心优势
(3)分工协调会
(3)刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易。
(3)制度整合
(3)处理好与关联方的关系
(3)展示优势资源、突出卖点
(3)组织现金流
(4)人力资源问题
(4)各中介机构开展工作
(4)能表现实力、信任感的文字材料
(5)取得国有资产管理部门对资产评估结果确认及资产折股方案的确认，
土地管理部门对土地评估结果的确认
(5)详尽的收购、重组计划
(5)部门机构调整
(6)准备文件
(6)印制精美的公司简介材料
(8)工商行政管理机关批准股份公司成立，颁发营业执照
(一)合适壳资源的一般条件有以下几个关注点:
(一)宣传与公关
(三)公司重组陷阱(这是并购中风险控制的核心):
(三)现金流战略
(三)申报材料制作及申报阶段
(二)市场维护
(二)目标不同的两种重组方式:
(二)辅导阶段
(五)注资与投资
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