饮食行业企业企业并购与重组方案分析(ppt 83页)

饮食行业企业企业并购与重组方案分析目录：
第一部分：重组、并购及资本运营的原则和基本概念
第二部分：企业并购的整体流程与关键步骤
第三部分：特殊的并购交易形式—杠杆收购及管理层 收购 
第四部分：案例分析及问题解答  

 

饮食行业企业企业并购与重组方案分析内容提要：
中国企业在重组中面临的挑战：
员工观念落后，难以接受新的体制和管理理念
企业缺乏精通资本运作的人才，在相关的财务问题和融资安排方面无法妥善处理
大部分员工缺乏管理的专业背景与技能，难以接受新的管理体系和不适应与国际接轨的管理运作方式
企业性质决定员工缺乏变革的紧迫感，并对于企业变革存在抵触
员工习惯于在平均主义的环境中生存，对打破现有分配体制有一定的顾虑
企业缺乏集成的信息系统，内部条块分割明显，各自为政，员工对打破现有的运作体系有疑虑
管理层与员工之间缺乏上下交流的通畅渠道，以便于管理政策的全面贯彻及实施情况的及时和准确反馈
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资产负债资本重组：
主要包括资产重组、债务重组、以及资本重组
主要特点：
侧重资产转移，把资产所有权进行重新分配及调整，旨在把企业资产重新包装和债务重新安排，从而增加企业的财务价值
资产与债务的重整需与企业的发展策略和业务计划相适应
经常伴随新股东的进入，资本结构进一步优化
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近年中国兼并收购的特点：
东部企业的“西进”策略，利用西部的资源、市场和生产能力
如三九集团收购长征制药和雅安制药
资本市场上的兼并收购日益增多
如山东三联集团收购郑百文，格林柯尔控股科龙电器
外资迅速参与国内并购市场，并将在加入ＷＴＯ后更加活跃
如法国达能收购梅林正广和，美国艾默生收购华为安圣电器公司，法国阿尔卡特并购重组上海贝尔公司，宝马与华晨合作组建新公司。

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