审计市场概述(doc 28页)

主要内容
第一节　审计市场集中度及其原因
第二节　审计市场的其他问题

 

内容摘要
第一节　审计市场集中度及其原因
一、大型会计公司的审计市场集中度
Zeff & Fossum（1967）分析Big Eight在美国大客户市场的占有率。根据Fortune Director for 1964的数据，Zeff & Fossum分析Big Eight的最大的500个制造业企业，最大的50个零售业企业，最大的50个运输业企业和最大的50个公用事业企业的占有率，根据这些企业的销售收入、资产和净收益，Zeff & Fossum发现，Big Eight已经占有这650个企业的92%的审计市场。可见，Big Eight在美国大客户市场中的占有率已经很高。
Eichenseher & Danos（1981）认为，以前关于审计市场集中的研究（Zeff & Fossum, 1967; Rhode,, Whisell, Kelsey, 1974; Schiff & Fried, 1976; Dopuch & Simunic, 1980）存在以下四个方面的问题：第一，样本主要选自于《Fortune》企业，样本规模过少，代表的总体不超过700个企业；第二，涉及的行业数量不够，由于样本代表性不够，所以，这些样本企业涉及的行业只有38个，不到美国全部行业的数量的1/3；第三，量度市场集中度的指标不恰当；第四，没有分析集中度形成的原因。Eichenseher & Danos的目的是弥补上述四个方面缺陷。
Eichenseher & Danos的样本来自于Who Audits American1977年的数据，涉及54个行业，每个行业的企业数量不少于40个。根据这个样本，Eichenseher & Danos进行了以下分析：
（1）审计市场集中度。Eichenseher & Danos量度各个审计市场集中度的指标有两个，一是前4位会计公司的市场占有率合计（CR4），二是赫芬达指数（H），都按客户营业收入的平方根计算。根据这两个指标，Eichenseher & Danos分别计算了54个行业的审计市场集中度及整合审计市场的集中度。整个审计市场（全部54个行业）的集中度是CR4为0.65，H为0.149。Eichenseher & Danos还将他的研究与以前的研究中相同行业的审计市场集中度（CR4）进行了比较，如表1所示。根据表1中的数据，Eichenseher & Danos得出几点结论：第一，从1964至1975这11年期间，没有证据表明审计市场集中度在提高；第二，将表中睥行业扩展至54个行业，计算相同的指标，也没有证据表明审计市场集中度在提高；第三，用不同方法计算出的市场集中度指标显示的结果不同，用客户收入平方根和赫芬达指数表示的审计市场集中度要低些，Eichenseher & Danos认为，以前的计算方法夸大了审计市场集中度；第四，90%以上的行业CR4都超过0.50，并且，在上市公司和监管行业中，集中度更高。

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