理财规划师国家职业资格全国统一鉴定试题(doc 7页)

理财规划师国家职业资格全国统一鉴定试题内容提要：
张先生夫妇现年32岁计划60岁退休预计二人能活到88岁。二人想过一个高品质的退休生活，预计退休后每年12万元，二人没有任何社保，目前拿出20万作为养老金的启动资金，退休前的投资报酬率为6%，退休后的投资报酬率为3%，请为二人制定退休养老规划。
答案：
由于张先生夫妇没有任何社保，故需要自行建立养老金账户进行投资。
第一步：计算退休时养老金总需求，退休时点60岁距88岁还有28年，设置期初模式，即FV=0   PMT=-120000   I/Y=3   N=28   CPT PV=-2319243.78。
第二步：计算启动资金20万在60岁时点可增值为多少。从现在算起距60岁退休还有28年。即PV=-200000   I/Y=6   N=28   CPT  FV=1022337.34。
第三步：计算缺口：2319243.78-1022337.34=1296904.44元。
第四步：通过每年定期定额投资补足养老金缺口：FV=1296904.44,I/Y=6,N=28,CPT
PMT=-18925.17元。
那么，张先生夫妇需要从现在开始每年投入18925.17元到年化投资收益率保证在6%的投资组合中，方可满足届时退休养老的资金总需求，顺利实现其退休养老理财规划目标。建议选择投资到平衡型基金等收益风险兼顾的金融产品中。
另外，由于张先生夫妇二人无社保，还应适当考虑购买养老商业保险，可在主险后附加重大疾病和意外险作为风险保障不足的补充，未来养老金部分支付的同时在年轻时期还可获得基本的保险保障。

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