个人投资管理和投资规划教材(PPT 73页)

认识投资风险
测量投资者风险承受能力
进行资产配置
编制投资规划
1.投资风险
2.投资者风险承受能力
3.投资决策
4.人生各个时期的投资建议
资产配置是指根据投资需求将投资资
金在不同资产类别之间进行分配，通常是
将资产在低风险、低收益证券与高风险、
高收益证券之间进行分配。具体内容:
1.资产配置的过程
2.各个类型投资者的资产配置
3.投资策略
（1）投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目
标。投资的技术性更强，投资规划的程序性更强。
（2）投资的目标主要有两个：追求当期收入及资产增
值，投资规划是在既定的目标约束下实施投资行为，目标具
体而言就是资金需求。投资规划通常针对不同的客户以及不
同的投资目标单独设计，因而具有较为明显的个体性特征，
需要量身定制。
（3）单就一个特定投资行为来说，考察的往往就是该投
资的投入、收益、风险等要素，在这一过程中，往往要运用
特定的投资技术，如股票估值方法。而投资规划往往假定已
经有其他专业人士提供了投资技术或者全面的投资管理服务
之后，如何在合理假定（最重要的是收益率的假定）下，使
用这种服务来完成客户投资目标。
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