因素模型与套利定价理论(PPT 56页)

主要内容
第四章  因素模型与套利定价理论
单因素模型的提出
单指数模型的提出
单指数模型的意义
单指数模型的几何表达——证券特征线
单指数模型与CAPM模型的关系
单指数模型的局限性
多因素模型
套利定价理论（Arbitrage Pricing Theory）
套利
不同证券之间的套利机会
套利的几何意义
一价定律、价格的正定性与无套利
套利与均衡
APT的基本假设
套利定价模型
“纯因素”组合的构造
APT与CAPM的比较
套利限制
Twin Shares
Index Inclusion
3Com&Palm

 

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