我国股市流动性与资产定价的关系(PDF 65页)

目录
摘要1
目录．IV
第一章导论．1
第一节研究背景与研究问题的提出1
一、 研究背景1
二、 研究问题的提出．2
三、 研究意义．3
第二节研究方法与研究目的5
一、 研究方法5
二、 研究目的．5
第三节研究内容和研究框架6
一、 研究内容．6
二、 研究流程框架．7
第二章流动性与资产定价基础理论概述．9
第一节流动性的定义及特征9
一、 流动性的定义9
二、 流动性的特征。．10
第二节资产定价理论模型的演进11
一、 资本资产定价模型及其扩展模型．11
二、 基于流动性的资产定价模型15
第三节流动性与资产定价理论的研究文献回顾16
一、 国外流动性与资产定价的研究成果17
二、 国内流动性与资产定价的研究成果19
第三章股票流动性与收益率的研究设计．23
第一节我国股票市场流动性现状．23
一、 信息不对称问题23
二、 交易制度问题24
三、 过度投机问题24
第二节研究假设的提出26
一、换手率与股票收益率．26
二、 波动率与股票收益率．27
第三节股票流动性与收益率的实证研究设计28
一、 流动性指标的选择．28
二、 数据来源及变量的选取．29
三、 研究模型的设计，．3I
第四章股票流动性与收益率的实证研究结果32
第一节描述性统计分析32
第二节回归结果分析34
一、 换手率对股票收益率的影响35
二、 波动率对股票收益率的影响36
第三节本章小结43
第五章研究结论及政策建议44
第一节研究结论44
第二节本研究的创新与不足之处46
一、 本研究的创新46
二、 本研究的不足46
第三节政策建议47
一、 引入做市商制度47
二、 调整股票发行机制。48
三、 完善市场监管和信息披露制度48
参考文献50
致谢．54
个人简历及在校期间的研究成果．55
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