投资银行的本源业务(PPT 131页)

主要内容
第二章投资银行的本源业务
第一节证券发行概论
一、证券发行的概念
二、证券发行的特点
三、证券发行的分类
四、证券发行制度
五、证券发行当事人
*承销商的职能
*保荐人制度
保荐人制度的主要内容
第二节投资银行与证券的发行、承销
*承销含义和分类
一、投资银行在承销中的功能
二、投资银行在证券发行中的作用
案例：中石油定价及上市时间的选择
中石油：精心策划、刻意炒作
打油诗：我站在中石油48元之颠
第三节、投资银行与股票的发行、承销
一、股票发行的管理制度
二、股票发行的原则
三、核准制的实施
补充：2011年新股发行改革
补充：2012年新股发行制度改革
程序一：发行人和承销商之间的双向选择
程序二：组建IPO小组
程序三：尽职调查
程序四：制定发行方案
程序五：其他
四、股票承销的风险防范
案例：琼花案拷问公信力
案例：银河证券承销罗牛山股票
第四节投资银行的债券发行与承销
一、国债的发行方式
（一）公开招标发行方式
（二）承购包销方式
（三）定向发售
二、国债承销的价格、风险和收益
三、公司债券的公募发行
2011年债券发行背景资料
“垃圾债券”之父迈克尔·米尔肯
成为“垃圾债券”之王
在金融市场呼风唤雨
“变身”教育产业巨头
概念
思考题

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