中小企业管理及私募债业务管理(PPT 42页)

中小企业管理及私募债业务管理(PPT 42页)目录：

第一章  中小企业私募债融资优势
第二章  中小企业私募债发行政策和发行条件
第三章  中小企业私募债发行流程
第四章  兴业证券业务优势

 

中小企业管理及私募债业务管理(PPT 42页)简介：

相对于中小企业从银行获得的流动资金贷款而言，通过发行中小企业私募债能够获得更为长期稳定的资金（最短期限为1年），且成本较低（目前发行利率在8.1%至13.5%），优于信托渠道获得的资金成本。
只要达到从业人员、营业收入（或资产总额）条件之一即可。例如：海宁森德皮革有限公司属工业企业，其2011年营业收入为9亿元，已超过4亿元标准，但其从业人员数量为401人，在1000人以下，仍可界定为中小企业。
增信措施包括但不限于下列方式：
  （一）限制发行人将资产抵押给其他债权人；
  （二）第三方担保和资产抵押、质押；
  （三）商业保险（当前市场条件尚不具备）。
  目前，已备案的私募债均采用了第三方担保的增信方式。包括专业的担保公司担保、由母公司担保或由实际控制人以个人财产担保等方式。

合格机构投资者资格
 商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等金融机构；
 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;
 注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；
 合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；
 承销商可认购其承销的私募债券。

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