期权定价B-S期权定价公式(ppt 35)

一、股价过程
二、BSM随机微分方程
三、风险中性定价
四、B-S期权定价公式
五、标的资产支付连续红利情况下的期权定价
六、欧式指数期权、外汇期权和期货期权

无记忆性：未来的取值只与现在有关，与过去无关
如果股价过程是马尔科夫过程，那么股价在未来某时刻的概率分布不依赖于股价过去的路径
股价的历史信息全部包含在当前的股价当中，简单的技术分析不能战胜市场
股价过程是马尔科夫过程等价于股票市场的弱有效性

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