金融工程定价技术培训讲座(ppt 80页)

金融工程定价技术培训讲座目录：
一、金融工具定价的关键
二、状态价格定价技术
三、用基本证券复制风险证券A
四、对风险证券A定价
五、用证券A复制证券B
六、远期/期货合约的价值
七、远期/期货价格
八、支付已知现金红利资产远期合约定价
九、关于远期汇率的案例
十、关于远期利率的案例
十一、现金-持有策略图
十二、对看涨期权进行复制
十三、证券价格变化与随机过程
十四、股价与期权价格的描述
十五、风险中性
十六、风险中性假设
……

 

金融工程定价技术培训讲座内容提要：
二叉树与Black-Scholes模型：
（1）相同点
对股价运动规律的假定一样
确定折现率的方法：构建无风险组合
（2）不同点
具体描述现金流的方法
伊藤引理(Ito’s lemma)：
若变量x遵循伊藤过程，伊藤引理将会告诉我们变量x和t的函数G将遵循的随机过程。
因为一个衍生证券是标的资产S和时间t的函数，因此，伊藤引理在衍生证券的分析中占有重要的地位。
 

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