新天酒业重组上市分析方案(doc 18页)

新天酒业重组上市分析方案目录：
第一章发行上市的有关政策....3
第二章本次公开发行上市的可行性分析....4
一、公司自身条件....4
二、申请发行上市的理由....5
三、募集资金投向....5
第三章改制重组的总体方案....5
一、改制方案....6
二、发行规模....9
三、定价....10
四、筹资规模测算....10
第四章中介机构选择与费用估算....11
第五章发行上市总体工作安排....12

 

新天酒业重组上市分析方案内容提要：
（一）股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司；
（二）股票发行人的生产经营符合国家产业政策；
（三）股票发行人近三年连续盈利，且净资产收益率最好高于20%；
（四）本次发行募集资金用途符合国家产业政策的规定；
（五）发行的普通股限于一种，同股同权；
（六）注册资本不少于人民币5000万元，一般都在7500万元以上；
（七）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%，且不低于3000万元；
（八）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，一般应大于40%，但不多于65%；
（九）股票发行人在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
（十）股票发行人申请发行前已经有资格券商辅导满一年；
（十一）资产负债率低于70%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%；
(十二)公司改制重组所涉及的资产、利润变动原则上不超过30%，超过30%不超过70%，需要经历一个完整的会计年度，超过70%需要经历三个完整的会计年度，才能提出上市申请；
（十三）人员、资产、财务独立
1、公司98年8月注册成立，99年、2000年连续两年盈利，净资产收益率分别为12%和23%。至2002年公开发行时，满足连续三年盈利的要求；
2、2001年6月底，酒业公司净资产为6760万元，符合上市的基本要求；
3、公司可于近期变更为股份有限公司并进入辅导期，至2002年申请发行时可达到辅导期满一年的要求，在选择良好的改制重组的前提下可不破坏公司连续经营记录；
4、根据公司的战略规划，2003-2004年，公司有昌吉（2万吨）、阜康（2万吨）和焉吉（1万吨）三个酒厂的投资建设。

一 、申请发行上市的理由
1、公司符合中国证监会关于发行上市的有关规定。
2、发行上市可以推动公司建立完善、规范的经营管理机制，完善公司治理结构，不断提高运作质量。
3、上市后股票价格的变动，会形成对公司业绩的一种市场评价机制，业绩优良、成长性好的公司可以不断以较低成本筹集大量资本，进入资本快速、连续扩张之路，不断扩大经营规模，进一步培育和发展公司的竞争优势和竞争实力，增强公司的发展潜力和发展后劲。
4、公司各酒厂相继建成，产品开始规模化生产，从而进入快速成长的通道，市场前景看好，需要大量资金助推企业发展。
二 、募集资金投向
本次发行募集资金约8亿元，
1、昌吉酒厂（2万吨）投资2亿元
2、阜康酒厂（2万吨）投资2亿元
3、焉吉酒厂（1万吨）投资1亿元
4、剥离给新天集团的3亿元资产的回购（应以其他项目制定筹资方案，然后改变资金的募集投向，收购本资产）

 

 

 

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