风险与报酬概述(PPT 56页)

风险与报酬的均衡
单项资产的风险与报酬
证券组合的风险与报酬
证券估价
风险与报酬
第一节风险与报酬
回顾：风险
回顾：风险的种类
1、风险与报酬的均衡
2、如何在理财活动中运用风险报酬均衡原则
第二节单项资产的风险与报酬
一、概率及其分布
确定概率分布
二、使用概率和统计方法衡量风险
【例】
计算期望报酬率
练习
2、计算标准离差（标准差）
3、计算标准离差率（变化系数）
[练习]
补充：投资风险的风险报酬
补充：投资组合的风险分散化效应
补充：证券组合收益的风险
4、计算风险报酬率
补充：ᵦ系数的意义
ᵦ系数计算
第三节投资组合的风险与报酬
证券组合的期望报酬率
结论
资本定价模型CAPM
CAPM局限性
WACC（加权平均资本成本）
[例题]
KEY
不同模型估算公司价值
选用估算现金流
财务报表分析
学习目标
引言
财务报表分析组成
财务分析步骤
Step1–解析商业环境
Step2–已知信息解析（会计和财务信息分析）
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