私募股权基金与风险投资运作实务教材(PPT 106页)

投资的一般程序
商业计划书
尽职调查
财务核数
投资标准
投资估值
投资方案
投资后管理
投资退出
投资风险控制
私募股权基金与风险投资VC\PE 运作实务
  中国私募股权基金的投资、管理及退出
风险投资、私募股权基金的特征
一、风年投资、私募股权基金的特征
1、基本概念
2、PE与VC的相同点
3、PE和VC的区别
发展中的几个特点
一、投资的一般程序
良好的制度安排
二、商业计划书
商业计划书的类别
商业计划书的要点
商业计划书要点
商业计划书的好坏评判
差的商业计划书
三、尽职调查
1、尽职调查的一般原则
2、尽职调查的框架
3、尽职调查的程序
4、尽职调查的要决：987654321
5、尽职调查的范围
6、如何进行历史沿革的调查
7、如何进行人力资源调查
8、如何进行盈利能力调查
9、如何进行部门访谈
10、如何进行业务流程评估
四、财务审计
1、财务核数与审计的关系
2、如何进行财务分析
3、如何洞察财务报表被粉饰
4、常规财务分析方法
5、几种实用的分析方法
五、投资标准
1、如何评判管理团队
好管理团队的标准
2、如何看待技术
3、如何看待市场
4、如何评判公司的治理结构和管理结构
六、投资估值（Valuation）
1、估值的程序
2、内部进行价值评估
3、估值方法
DCF，现金流折现法
4、估值调整
6、稀释
估值方法的灵活运用
七、投资条款（Term Sheet）
1、投资价格
2、投资方式
3、业绩承诺与利益调整
4、股权回购
5、防稀释条款
6、共售条款
7、优先清偿条款
7、委派董事以及投资后的权利
8、小结
八、投资后管理
1、成长型企业的特点
成长型企业信奉的规则
成长型企业有三忌
速度打压规范：压缩的治理结构
盈利能力：成长型企业的要穴
2、投资后对公司治理的要求
管理从开会开始
3、投资后管理的理念
4、投资后管理的方法
5、具体方式
6、投资后管理的一般效果
九、投资退出
1、退出方式
3、为什么选择上市
4、上市的条件
刚性条件
软条件
5、上市需要注意的问题
6、如何帮助企业上市
十、投资风险控制：
十一、总结
第三部分  有限合伙与私募股权投资
1、私募股权投资基金管理的三种模式
2、什么是有限合伙
3、有限合伙制的基本运行架构
4、有限合伙与公司制在法律层面上的比较
5、有限合伙制的运营机制
（1）优势结合，责任明确
（2）规范运作
（3）利益分配机制
7、有限合伙制的服务机制
（1）合伙：提供服务的动力
（2）竞争力：增值服务
（3）协作：彰显团队力量
8、总结
（1）有限合伙的特点
（2）结论
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