商业银行风险管理培训课件(PPT 72页)

内容提要
5.1利率风险管理之一---基于久期技术（7章）
5.1.1利率和利率风险
5.1.1.1利率的决定、计量和结构
5.1.1.2利率风险
5.1.2利率敏感缺口管理
5.1.3持续期缺口管理
（1）持续期概念
久期的债券利率敏感性测度—持续期duration
久期的银行风险管理应用——持续期duration
（2）持续期公式(A)
持续期公式(B)
持续期公式(C)
（3）持续期的计算
（1）资产组合的持续期
（2）负债组合的持续期
（3）持续期缺口
（4）银行净值的价值变化
利率变化对银行净值的影响
（5）凸性Convexity
（6）持续期管理的局限性
5.2利率风险管理之二---基于衍生工具（8章）
5.2.1金融期货
（1）金融期货概述
（2）损益
（3）基差风险
例子
（4）最佳期货合约头寸
5.2.2金融期权（option）
期权与期货的区别
买入看涨期权 call option
买入看跌期权  put option
5.2.3利率互换
机理
金融机构的参与
5.2.4利率上限、利率下限与利率上下限
利率下限（floors）
利率双限（collars）
小结
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