项目融资管理概论(PPT 76页)

项目融资
一个简单的项目融资例子
第一种方式：
贷款方有完全追索权
第二种方式：
贷款方无追索权或有有限追索权
课程主要内容
推荐教材及参考书
第一章项目融资概述
重点掌握内容
项目融资的基本概念
项目融资也称无追索权或只有有限追索权贷款
项目融资与传统融资的不同
项目融资的特点
项目投资与项目融资的关系
项目投资不足
项目融资成功的条件
项目风险分配的条件
项目融资特点
项目实体SPV
大型项目融资的两种方式
追索权·有限追索权·无追索权
P.K.Nevit项目融资的定义
FASB（美国财会标准手册）的项目融资定义
国际著名的法律公司CliffordChance的定义
中国原国家计委与外汇管理局的定义
项目融资的定义
项目融资
传统的融资方式
项目融资的所包含的基本内容
项目的经济强度可从两方面测渡：
需要辨识的两个概念
无追索权项目融资
有限追索权项目融资
项目融资定义
项目融资的功能
1.2项目融资与公司融资的区别
项目融资与公司融资的区别
项目融资与公司融资主要区别
项目融资比公司融资复杂
1.3项目融资的适用范围
项目融资只适合很少的一部分大型项目
项目融资数量相对较少
大型项目投资的特点
大型投资项目的优势
项目融资其他方面的限制
如果增加东道国
东道国政府的态度包括
选择项目融资的基本前提是：项目所带来的利益足以弥补其额外的成本
选择项目融资的理由
通常采用的融资方式
1、BOT融资模式
2、TOT融资模式
3、ABS融资模式
4、融资租赁模式
5、境外基金融资模式
开发商选择项目融资方式
项目融资的目标
影响项目融资追索程度的因素
贷款的信用支持通常分配给
税务优惠
充分利用税务优惠可以
1.4项目融资的产生及沿革
（一）项目融资的产生
经济危机时期经济发展时期
财政预算紧张，公共设施项目私有化过程，都需要新的融资方式建设基础设施。
（二）项目融资产生的原因
按抵押物不同项目融资划分的三个阶段
“产品抵押贷款”阶段
“预期产品抵押贷款”阶段
“以项目收入为偿还来源的贷款”阶段
20世纪70年代之后
20世纪80年代初期
20世纪80年代初期到中期
20世纪80年代中期至今
证券化趋势表明
项目融资的产生及沿革
项目融资在中国面临的挑战
项目融资在中国面临的机遇
1.5完成项目融资的阶段与步骤
1.6项目融资成功的基本条件
针对项目投资者而言，需要：
项目融资成功的基本条件
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