企业并购培训课件(PPT 37页)

第四章  并购
投资银行模板
战略依据、控制溢价及协同效应
并购目标及考虑因素
评估并购的关键参数
并购交易的主要参与者
交易终止费
公平意见
恶意收购防御
股东持股计划
吸积/稀释分析
信用评级、税收和收购货币
监管考虑
战略投资者vs 金融投资者
金融发起人的参与
出售方式
价值评估方法
并购估值汇总
使用多种方法估值
可比公司分析法
可比交易分析法
现金流折现法(DCF)
杠杆收购法(LBO)
LBO和DCF的比较
其他估值分析法
公司重组
风险套利
风险套利(续)
股东积极主义
股东积极主义(续)
CSX vs. TCI
雅虎的权益双限合约
..............................