并购重组规则与案例分析课程(PPT 83页)

一、企业发展模式选择
二、企业并购与资本市场
三、企业并购理论简介
四、企业并购重组的一般模式
（一）股权并购
3、股权并购操作方式
（二）债权并购并购方以承担债务的形式并购目标企业，大多数情况下为零价格收购，以现金偿债。
（三）资产并购因目标公司或者并购公司在财务、税务、法律（操作程序）上的不同考虑选择资产并购。
（四）公司分立
（五）并购前后的资产重组
在企业并购中并购公司与目标公司均应进行资产重组，以使并购总体成本最小并购后的整合成本最小。
（六）资产重组的方式
（七）资产重组与关联交易
1、关联交易核心
3、关联人的认定关联人包括关联法人、关联自然人和潜在关联人。
4、关联交易分类
5、关联交易一般方法
6、关联交易中利益冲突的回避
五、企业并购重组涉及的法律法规
（一）组织结构操作层面
（二）股权操作操作层面
（三）资产重组及财务会计处理操作层面
六、企业并购重组环境及案例
案例简要分析
案例详细分析
七、财务顾问的角色和作用
（二）财务顾问在并购中的主要工作
（三）财务顾问在并购重组中的角色
（四）财务顾问的作用
八、招商证券提供的服务
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