管理期货策略之圈叉图股指期货日内趋势交易实证(PDF 35页)

管理期货策略
圈叉图概述及其绘图方法
实证检验
迅速止损放飞盈利
•通常是定量研究/分析(Quantitative Research/Analysis)
•通常是算法驱动(Algorithm Driven) – 模式驱动下的投资策略
•通常是半自动或全自动的电脑驱动由DMA执行
•总是有严格的风险管理框架 – 严格的止损(stop loss)和风险资本控制(capital at risk)
•通常是高流动性，短期或没有锁定期(lock-up)
•风险/回报率通过控制杠杆的方式是可调整（控制波动率级别level of volatility） –根据投资者的需要
•通常管理策略策略与传统的资产类别（股票及债券）及其它投资策略相关性较低，与标准普尔500指数（S&P 500）相关性为-0.1，
标准普尔高声商品指数(S&P GS Commodity Index）相关性为0，DJ世界指数（DJ World Index）相关性为-0.04
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