某公司发展战略中期报告(PPT 180页)

首创股份发展战略中期报告
目录
根据行业生命周期理论，自来水、污水处理和垃圾发电在国内处于不同阶段，投资者应根据阶段特点制定战略
同世界环保产业发展进程相比，中国污水处理和垃圾处理产业尚处于启动阶段
结论
结论（续）
对首创竞争战略的建议
地方政府在城市供水行业的各环节起主导作用
我国城市供水行业的特征
目前我国城市供水行业有较强的整合趋势
我国城市自来水市场供求关系
节水措施的推行使城市用水总量降低
但是，我国局部地区城市用水总量还有上升空间，存在一定的新建水厂机会
新增4000万立方米供水能力的地域和规模分布（大岳公司分析）
政府放开投资限制，水务管理体制将产生重大变化
国家有关部门严格控制水质标准、水价及水资源费
政府控制的水价、售水量和原水价格，是影响水厂利润的重要因素
水厂新建或者已有水厂收购项目的审批流程
越来越多的城市开始实行水务局管理体制并开始建立水务集团
深圳水务集团业务单元构成
投资水厂的运营流程
水厂的投资规模比较大，建设期和回收期比较长，对投资者的实力要求较高
制水企业运营环节典型的成本构成
运营阶段成本消减环节
成本控制能力，是获得投资项目的重要保障，同时也是提高利润的重要手段
目前城市制水市场上，外资的盈利能力最强，系统内水厂的盈利能力最低
首创股份投资水厂，确定的10%-12%的投资回报率标准是比较合理的
我国城市制水市场企业的主要类型
已在中国开展业务的主要外资水务公司
投资公司
威望迪集团已经通过多种形式在中国涉足众多的上下水业务，业务主要分布在东部地区
苏伊士－里昂（中法水务）在中国的业务多数分布在东部和东南部地区
进入我国水务市场的主要方式
外资进入我国水务市场的主要方式（续）
城市制水行业竞争的关键成功因素
城市供水行业竞争者的关键能力/资源对比
行业竞争的关键因素及对首创的建议
行业竞争的关键因素及对首创的建议（续）
建议
我国污水处理产业与发达国家污水处理产业的比较
我国污水处理产业与发达国家污水处理产业的比较（续）
今后污水处理厂分布规划
根据行业生命周期理论，污水处理在国内处于起步阶段，各方面条件均没有完全成熟，投资者需要辨别机会，认清风险，关注发展
风险之一：多级多部门的管理体制
风险之二：污水处理费标准低于治理成本，并且排污资金占用情况严重
风险之三：污水处理厂的投资额大，投资者需要关注风险
国内外污水处理厂总成本构成比较
国内外污水厂运行成本构成比较，
威海污水厂运营成本降低示例
污水处理行业竞争者分析
污水处理行业竞争者分析（续）
现有行业竞争者投资（参与建设）的污水厂规模分布
外资公司是国内公司主要的、强大的、潜在的竞争对手
清华紫光是少数已涉足污水处理产业的投资公司，从提供技术到争取BOT项目，向环保产业集团方向发展
北京桑德环保集团是民营企业的典范，近十年来一直处于加速发展阶段
首创股份作为中国污水处理行业的投资公司之一，当前发展的主要困难在于寻找恰当的切入点
不同进入方式的比较
行业关键成功因素
污水竞争对手对比分析
差距分析
差距分析（续）
总结
总结（续）
中国城市生活垃圾焚烧发电市场规模
中国在未来10年内，垃圾处理厂（场）发展潜力
中国与发达国家相比，垃圾处理方式非常落后
中国急需先进的垃圾处理技术和方式
“减量化、资源化和无害化” 三条原则是今后我国垃圾处理行业发展的方向
由于我国总体经济发展不平衡，垃圾焚烧不会很快成为我国近期多数城市生活垃圾处理技术的主流
城市人口的增加、经济发展水平的提高和居民生活水平的改善将使城市垃圾产生量进一步增加
中国垃圾行业市场细分
中国垃圾行业市场发展预测
根据行业生命周期理论，垃圾发电在国内处于起步阶段，各方面条件均没有完全成熟，投资者需要辨别机会，认清风险，关注发展
地方政府主管部门是垃圾焚烧发电项目投资者最主要的谈判对象
国内焚烧设备尚未成熟，需要引进国外先进技术和设备
投资城市生活垃圾焚烧项目，投资者需要有强大的资金实力和融资能力
根据上海浦东垃圾焚烧厂利润模型，现在投资垃圾焚烧项目投资回报率很低
我国生活垃圾低位热值偏低
根据国外经验，向居民和企事业单位征收垃圾处理费是垃圾处理企业的主要收入
上海浦东垃圾焚烧厂垃圾处理单位总成本与运营成本构成（投产后第十年估算）
国外垃圾处理企业的具有一定的投资回报率，为我国树立了良好的样板
垃圾低位热值是影响垃圾焚烧的关键因素
竞争分析
垃圾焚烧项目潜在竞争者分析
垃圾焚烧项目潜在竞争的关键成功因素
首创公司GAP分析
组织结构
首创股份公司使命（讨论）
首创股份的使命说明
远景目标的说明
首创股份的业务发展目标 —— 资产、净资产和净利润（单位：亿元）
利润构成与投资分析说明
首创股份业务发展目标及收益结构（单位：亿元）
首创股份城市供水、污水处理和垃圾无公害处理三项业务发展目标及收益结构
五年内各业务领域投资项目资金需求
2002年～2004年投资需求与资金规划（单位：亿元）
通过以上分析，首创股份完全可以达到业务发展目标
为了使企业能够健康、稳定地增长，首创股份必须保持三个层面的业务协调发展，并对不同层面的业务分别采取不同的经营策略
完成业务发展目标的核心技能需求
首创主要业务领域的五年内的发展战略
行业活动链与首创股份战略定位分析新建项目
公司管理定位分析
公司管理定位分析(续）
对首创股份的管理模式战略定位的分析与建议
行业活动链与首创股份战略定位分析并购项目
管理协议
..............................