股指期货投资策略分析教材(PPT 159页)

股指期货的特点与功能
股指期货与商品期货的区别
股指期货撮合的原则
股指期货追加保证金与爆仓
股指期货交易策略
股指套保套保的基本类型
（1） 单个股票的β系数
（2）股票组合的β系数
（3）套期保值
举例：
股指套保中的注意事项
2、股指期货的套利策略
期货理论价格公式：
套利机会分析：
2、股指期货套保套利案例
股市下跌，股指期货对冲现货损失
调整资产账户波动性的方式选择
为什么不直接卖出股票？
单只股票套期保值案例：中国人寿H股
中国人寿H股与恒指期货相关性分析
中国人寿H股与恒生指数期货回归分析
确定套保比例
沪深300行业指数相对于现指的强弱
利用股指期货进行套期保值——对风险的分解
利用股指期货进行套期保值——核心指标 Beta
套期保值流程
投资基金套期保值案例：投资组合构成
套期保值方案
走势对比
股票投资组合与沪深300的相关性分析
风险分析与趋势判断
利用股指期货进行套期保值——套期保值比率
  套保操作
  套保效果
套利交易原理
期现套利原理——恒生指数与恒生指数期货价差图
风险案例-香港市场87年股灾
市场操纵案例-恒生指数与中国移动走势图
国内股指期货目前套利条件
到期交割日规则-----交割结算价
IF1005合约及现货指数上市以来走势图
主力合约提前一周移仓至6月合约
IF1005交割日走势图
对股指期货风险管理的认识
Beta值运用的风险
运用股指期货优化证券投资组合管理
杠杆交易风险
(1)、期现交易规则的差异导致的风险
案例：长期资本管理基金-LTCM
案例：LTCM长期资本管理基金
制定完善的风险管理制度
案例：巴林银行破产
ETF引领基金创新，是发展最快的基金品种
联系方式
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