风险和收益概述(PPT 43页)

定义风险和收益
用概率分布衡量风险
风险态度
证券组合中的风险和收益
投资分散化
资本-资产定价模型 (CAPM)
第 5 章
风险和收益
定义收益
收益 Example
定义风险
定义期望收益
定义标准差 (风险度量)
怎样计算期望收益和标准差
计算标准差 (风险度量)
方差系数
风险态度 Example
计算投资组合的期望收益
投资组合的标准差
Tip Slide:  Appendix A
协方差
相关系数
方差 - 协方差矩阵
投资组合风险和期望收益 Example
投资组合的期望收益
投资组合标准差
计算投资组合风险和收益总结
分散化和相关系数
总风险 = 系统风险 + 非系统风险
CAPM 假定
特征线
Beta?
不同 Betas特征线
证券市场线
Determination of the Required Rate of Return
BWs 期望收益率
BW的内在价值
Determination of the Intrinsic Value of BW
挑战
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