风险投资与管理讲义(PPT 155页)

风险投资与管理
课堂笔记9-11
笔记9-11
目录
第一章 风险投资导论
笔记9-3
1、风险投资的含义
（1）含义－风险投资的目的
（2）含义－风险投资的对象
（3）含义－风险投资的性质
2、风险投资的特征
3、 风险投资的过程
步骤1：筹集风险资金，建立基金
步骤2：寻找投资机会，识别有潜力的新公司
步骤3：筛选、评价交易
步骤4：评估、谈判，达成交易
步骤5：共同合作、共创价值
步骤6：准备退出
4、风险投资在国内外的发展与现状
（1）美国风险投资的发展历程
（2）欧洲风险投资的发展历程
（3）日本风险投资的发展历程
（4）我国的发展与现状
我国创业投资初期阶段的特征（所存在的问题）
5、风险投资发展模式及选择
第二章 风险投资基金的募集与组织架构
1、风险投资基金的募集与交易方式
2、风险投资基金的资本来源
3、风险投资基金的组织形式与选择
 3、风险投资基金的组织形式与选择
4、风险投资基金的管理架构
5、基金文件的起草与激励约束条款的设计
6、创业投资合伙协议的新趋势
7、风险投资基金的募集过程与策略
第三章 风险投资项目的筛选与尽职调查
1、项目筛选的标准与程序
2、风险投资项目的来源和寻找
3、风险投资项目的定性评估
3.1创业项目的评估过程
3.2 创业项目的评估准则
3.3商业计划书及其评估
3.3 商业计划书及其评估
3.4 创业家素质与创业团队评估
3.4创业家素质与创业团队评估
3.5创业企业的市场及潜力评估
行业竞争结构和盈利能力分析（5力分析）
企业竞争优势分析
4、风险投资项目的定量评估
指标乘数法
创业投资收益的来源
创业投资分段投资的权益分配
5、风险投资项目的尽职调查与投资的确定
5.1尽职调查的主要工作
5.2确定拟投资项目
第四章 风险投资的工具选择与合同设计
1、风险投资项目的价值评估及持股比例设定
1、风险投资项目的价值评估及持股比例设定——市盈率模型
2、风险投资的股权安排
风险投资工具－债券
风险投资工具－普通股
风险投资工具－优先股
风险投资工具－可转换证券
创业投资工具－可转换证券
创业投资工具－可认购股票债券
创业投资工具－参与优先股
创业投资工具－可赎回的优先股
管理者雇佣条款
关于投资者的条款（股票购买协议）
控制权配置（谁来控制：创业者还是创业投资家）
3、风险投资分阶段投资策略
4、风险投资的联合投资策略
5、组合投资的策略
6、风险投资合同条款的设计实证分析
第五章 风险投资项目监控与增值服务
1、风险投资项目风险的来源
2、风险投资项目的监控策略
3、风险投资项目的增值服务策略
第六章  风险投资的退出和收益分配
1、风险资本循环模型
2、风险投资的退出策略
3、风险投资的收益分配策略
4、风险投资的退出与多层次资本市场的建设
4.1二板市场
4.2二板市场和风险投资的关系
4.3二板上市的优点
4.4二板上市的弊端
4.5上市时机的选择
4.6二板上市价值的影响因素
第七章 大企业风险投资
1、大企业参与风险投资的历史
2、大企业参与风险投资的动机
3、大企业风险投资的特征
4、大企业风险投资的模式
5、其他新型的风险投资模式－新创业小组
6、案例分析－HP公司的投资管理
6.1背景
6.2关键的监控程序
6.3HP的风险投资管理过程
第八章 风险投资与其他投资形式
1、风险投资与直接投资
2、风险投资与私人权益投资
3、风险投资与天使投资
4、风险投资与资本市场

 

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