集成电路产业投融资与并购战略研究论文(PDF 32页）

前 言 1
一、研究目的 1
二、主要结论 1
第一章 集成电路产业投融资机遇 2
一、集成电路产业发展现状 2
1、长三角地区产业链完备，是中国集成电路产业的“领军者” 3
2、环渤海地区整合着力，引领国产芯片高端前沿 4
3、珠三角地区演绎后起之秀，助推区域电子信息产业升级 4
二、集成电路产业发展特征 5
1、产业呈现三大区域集群化分布，中心城市成为产业发展的“发动机” 5
2、收入结构向产业链上游倾斜，IC设计业同比大幅增长 6
3、集成电路出口显著增长，出口仍以加工贸易为主 7
4、自主标准技术产业化加速，内需消费拉动IC设计创新力提升 7
三、集成电路产业投融资发展机遇 8
1、国发4号文的出台将进一步优化集成电路产业的投融资环境 8
2、创业板的推出和完善促进集成电路企业利用资本市场加速发展 8
3、自主标准产业化为国产集成电路提供了绝佳发展机会 9
第二章 集成电路产业股权融资 10
一、集成电路产业股权融资情况概述 10
1、总体情况 10
2、细分领域 10
3、企业区域 11
二、集成电路企业股权融资方式分析 12
1、VC/PE股权融资分析 12
2、战略投资分析 13
三、股权融资案例——大唐控股投资中芯国际 13
1、事件 13
2、股权融资方——中芯国际 13
3、投资方——大唐控股 13
第三章 集成电路产业IPO 14
一、企业IPO情况概述 14
战略性新兴产业系列
1、总体情况 14
2、细分领域 16
3、企业区域 16
4、募投项目分析 17
二、IPO企业特征 18
1、集成电路企业IPO由芯片制造、封装测试转向IC设计 18
2、集成电路企业IPO由境外资本市场、国内主板转向中小板和创业板 19
3、集成电路企业IPO由全国各地向三大区域中心城市集中 19
三、IPO案例——北京君正创业板成功上市 19
1、事件 19
2、上市主体 20
3、募集资金 20
第四章 集成电路产业并购 21
一、企业并购情况概述 21
1、总体情况 21
2、细分领域 22
3、企业区域 23
二、并购企业特征 24
1、集成电路企业横向并购最为频繁，加强技术延伸和市场控制力 24
2、国内集成电路企业并购相比跨国企业仍有差距 24
三、并购案例——创锐讯并购普然通讯 25
1、事件 25
2、并购对象 25
3、并购方 25
第五章 集成电路产业投融资与并购发展建议 26
一、对政府的建议 26
1、加快自主知识产权技术标准的制定，占领集成电路产业制高点 26
2、加大集成电路人才培养力度，协调产业发展与人才缺口的矛盾 26
3、加强投融资监管体系建设，完善集成电路产业投融资平台 26
二、对企业的建议 27
1、通过产品与制度自主创新提高企业核心竞争力 27
2、通过技术与资本国际合作实现竞争优势升级 27
3、通过多渠道资本运作将企业规模做大做强 27
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