某上市公司监管与信息披露(PPT 175页)

清华一、证券市场监管体制
㈠集中立法型
1、特点：
2、优点:
4、SEC（SecuritiesandExchangeCommittee）
2）SEC的主要职责
㈡自律型
2、优点
3、缺陷
（三）、中间型
中国证券市场监管模式
二、上市公司信息披露制度的框架体系
（一）、信息披露制度
自愿披露的消极作用
杭萧钢构事件
行政处罚
（二）、上市公司信息披露制度的基本构架（强制性披露下）
（三）我国上市公司信息披露制度的具体构架
上市公司信息披露法规体系
交易所信息披露监管规则体系
本次修订主要背景
本次修订主要背景（续）
一、监管范畴的调整
监管范畴的调整（续）
二、信息披露理念的更新：①基本理念重塑
信息披露理念的更新——基本理念重塑（续）
及时性（续）
二、信息披露理念的更新：②改革停牌理念
信息披露理念的更新——改革停牌理念（续）
二、信息披露理念的更新：③关联交易相关规定
信息披露理念的更新——关联交易相关规定（续）
案例——关联交易累计计算原则
三、监管手段及措施的完善：①加强控股股东及其控制人的监管
三、监管手段及措施的完善：②加强董事、监事及高管的监管
监管手段及措施的完善——加强董事、监事及高管的监管（续）
三、监管手段及措施的完善：③提升公司信息披露重视程度
三、监管手段及措施的完善：④调整董秘工作职责
三、监管手段及措施的完善：⑤惩戒范围、监管措施及处分程序
监管手段及处分措施
四、完善市场进退机制：①IPO公司持股人的股份流通限制
完善市场进退机制——修订退市标准（续）
五、规则架构的完备：①新增“收购及股份权益变动”章节
五、规则架构的完备：②新增“股权激励”章节
五、规则架构的完备：③新增“破产”章节
规则架构的完备——新增“破产”章节（续）
六、其他修订——对外投资、担保等
六、其他修订——董、监、高《声明与承诺书》
1、我国上市公司信息披露监管体系
（1）中国证监会的监管职责和权限
中国证监会的主要职责
②中国证监会的权限
（2）证券交易所的监管职责和权限
（3）中国注册会计师协会的监管职责和权限
3、具体构架各部分内容及相互关系
证券立法主要有三方面的规定:强制披露、强制审计、法律责任
第三层次会计信息披露规则体系
会计准则和审计准则
审计准则体系
(2)、审计准则体系的内容
第四层次交易所、登记公司和证券业协会颁布的规章制度
（四）、美国证券市场上市公司信息披露制度具体架构
1、说明：
2、美国会计信息披露制度特点
第一节上市公司信息披露概述
一、上市公司信息披露的意义
二、上市公司信息披露体系
表8－1美国证券交易委员会发表的有关会计规范文件一览表
2、我国上市公司信息披露的监管体系：
一、招股说明书
二、上市公告书
第三节上市公司定期信息披露
一、年度报告
二、分部报告
（二）分部报告的演进：
例：A公司各分公司营业收入、营业利润（亏损）
例：某某2007年年报——分部报告
三、中期报告
一、公司收购公告
二、配股公告
三、重大事件公告
附录：上市公司信息披露相关法律法规
..............................