资本运营的理论与实务(PPT 266页)

资本的构成
资产是资本的表现形态
资本的新概念
二、资本运营的涵义
资本运营和生产经营的关系
【二】资本运营的分类：
【三】资本运营的原则
【四】资本运营的特点
【五】资本运营的风险
三、资本运营方式
【二】投资
2、长期投资
3、风险投资（Venture Capital）
风险投资的内涵
风险投资的独特功能
美国风险投资基金的特点
国际上风险资本的三种主要存在形式：
风险投资与股市、银行信贷筹资的比较
风险投资运作的三个主体和四个阶段
上市条件
借壳上市
买壳上市
工作程序
企业如何选择上市地点
境外上市的优缺点
中小企业到海外上市的取决条件
各上市方式的主要规则简介(一)
美国企业发展历史上的五次并购浪潮
五、资本运营易犯的错误
案例分析：中国建设银行改制与上市
国有商业银行股份制改革试点进展情况
首先进行财务重组
建行成功上市
建行上市六幕
第二部分 兼并与收购
3、并购的类型：
【二】兼并、合并和收购的定义
3、收购的定义
要约收购
委托书收购
【三】并购的方式
二、并购的理论基础
【二】规模经济论
【三】交易费用论
【四】经营多样化
【五】、并购的动机
三、 并购的战略
【一】纵向一体化战略
【二】横向集中战略
【三】中心式多元化战略
【四】复合多元化战略
四  并购决策
【二】  支付方式的选择
2、股票收购
3、综合证券收购
五、并购的财务分析
【二】并购成本分析
【四】并购对每股盈余和股价的影响分析
【五】  并购价值的研究
并购价值的研究历史
【六】  并购后的整合
【七】、并购的实证研究结论
六、并购的防御策略
七、并购的程序【一】按并购程序分：它又可分为协议并购和要约并购
八、并购失败的普遍原因
并购的其它分类杠杆收购（LBO）管理层收购（MBO）
九、杠杆收购（LBO）
案例分析：戴姆勒——奔驰公司和克莱斯勒合并
2004年中国“十大并购事件”
【三】这几年我国汽车企业跨国并购的基本情况
第三部分、管理层收购（MBO)
MBO的主要收购方式
我国企业实施管理层收购的意义
四通:开创中国MBO先河
当前我国企业MBO中的难点
MBO的中外对比
二、管理层收购（MBO)的优势
四、MBO存在的问题
五、MBO操作的主要程序
管理层收购的操作流程
六、MBO重点问题与解决方案
我国MBO运作的价值增长空间
七、易于实行管理层收购的企业
案例分析:粤美的（000526）
美的大事记
案例分析：鄂尔多斯案例
鄂尔多斯案例
第四部分  企业财务重组和清算与破产
二、财务重组
【二】、解散清算程序
【三】、破产清算程序
【四】、破产清算中的若干财务问题
五、东风公司的资本运营
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