整体上市重点分析(pdf 9页)

收购范围的确定及简要案例分析
 通过上市公司收购集团资产，构建完整的一体化产业价值链
 收购前可进行拟收购资产的重组或剥离，根据产业链的关系及预计效益，
合理确定收购范围
国贸、辅助设施及土
地未进入上市公司
部分长材生产线未进入
上市公司
国贸和矿山均未进入上
市公司；本钢、太钢土
武钢钢铁主业整体地未进入上市公司
发行方案的确定及简要案例分析
 根据目标资产收购价值及盈利水平确实发行条款
 发行股数
 发行价格（折股价格）
 发行方式
 根据市场情况、政策规定及发行人需求，为发行人量身设计发行方案，并适时推
出及调整发行方案
 武钢：因流通股持股比例最低要求，设计出“公募增发＋定向增发” 方案
 宝钢：要求尽快完成整合，延续“武钢”方案
 鞍钢：“A＋H”股特殊要求、恰逢股改，设计出“新增股份收购资产”方案
 本钢：时间要求及“鞍本”合并预期，延续“鞍钢”模式
 太钢：要求尽快完成整合，延续“鞍钢”方案

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