核证减排量（CER）衍生产品定价研究(ppt 51页)

第1章 绪论 1
1.1 本论文研究的目的和意义 1
1.2 碳金融 2
1.2.1 碳金融的兴起 2
1.2.2 碳金融的特征及其发展趋势 3
1.3 清洁发展机制与核证减排量 4
1.4 国内外研究现状 5
1.5 小结 6
第2章 核证减排量期货的定价研究 7
2.1 核证减排量期货的交易现状 7
2.2 模型的建立和数据的采集 8
2.2.1 模型的建立 8
2.2.2 数据的采集 8
2.3 实证分析研究 9
2.4 小结 12
第3章 核证减排量期权定价模型的选择及参数的确定 14
3.1 期权的类型及性质 14
3.2将B-S公式应用于核证减排量期权定价研究的可行性分析 15
3.2.1 Black—Scholes微分方程 15
3.2.2 Black—Scholes定价公式 17
3.2.3 可行性分析 18
3.3 参数的确定 18
3.4 波动率的估计 19
3.4.1 历史波动率的确定 19
3.4.2 隐含波动率的估计 21
3.5 小结 21
第4章 核证减排量期权定价研究 22
4.1 数据的采集 22
4.2 参数的确定 23
4.3实证研究 24
4.3.1 历史波动率下核证减排量期权的理论价格与实际价格之间的比较 24
4.3.2 隐含波动率下核证减排量期权的理论价格与实际价格之间的比较 25
4.4 小结 27
总结与展望 28
参考文献 31
附 录 34
附表1：CER期货理论价格计算结果 34
附表2：计算历史波动率所用数据 37
附表3：CER期权原始数据 39
附表4：CER期权理论价格与实际价格之间的误差 41
附表5：隐含波动率计算结果 43
攻读学位期间发表论文与研究成果清单 45
致谢 46

 

 

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