金融衍生产品与资产组合管理(ppt 64页)

一  金融衍生产品的基本功能
二  股票远期合约的套利定价
三  股票指数期货的套利定价
四  期权定价模型
五  资产组合保险
假设条件：
不存在交易费用、税赋或保证金要求，资产具有无限可分性；
标的股票在期权到期日前不支付红利；
无风险利率r和标的股票收益率的标准差σ在期权有效期内固定不变；
标的股票价格是连续的，不会突然发生大的跳跃；
套期保值过程是连续进行的，因此，套期保值头寸一直保持得很完美。

 

..............................