战略型资本运营论课件(PPT 86页)

战略型资本运营
第1章  资本与资本市场
1.1    资  本
资本的构成
资产是资本的表现形态
资本的新概念
1.2   资本市场
中国资本市场特征
2003年全球股票市值最大的20家公司
我国企业债券和股票发行规模对比
股权分置下的内忧外患
1.3   资本运营
资本运营和生产经营的关系
资本运营的分类：
第2章  中小企业融资与风险资本
2.1.2   缓解中小企业融资难的对策
2.2 风险投资的内涵
2.2.1  风险投资的独特功能
2.2.2  美国风险投资基金的特点
2.2.3 国际上风险资本的三种主要存在形式：
2.2.4 风险投资与股市、银行信贷筹资的比较
2.3 风险投资运作的三个主体和四个阶段
2.3.1  融资
2.3.2  投资
2.3.3  管理增值
2.3.4  退出
 风险投资的流程图
2.4  风险投资在我国的发展
2.5  企业如何申请风险投资
第3章  企业改制与上市
3.1  西方国家的“公有化”与“私有化”
其他国家的“国营化”与“私有化”
我国的“国营化”历史
3.2  我国国有企业的改革与改制
3.3  股票发行与上市条件
3.4  借壳上市
3.5  买壳上市
工作程序
3.6  境外上市的优缺点
3.7  企业如何选择上市地点
3.8   中小企业到海外上市的取决条件
第4章  企 业 并 购
4.1 并购的内涵与发展
4.1.2  并购的类型：
要约收购
委托书收购
4.2  西方并购理论
4.3  并购的战略
（1）纵向一体化战略
（2）横向集中战略
（3）中心式多角化战略
（4）复合多角化战略
4.4  并购决策
4.4.2  支付方式的选择
（2）股票收购
（3）综合证券收购
4.4.3  并购的风险分析
4.4.4  并购成本分析
4.4.5 对并购企业的价值评估
价值评估方法
方法一：成本法
方法二：市价法
方法三：基本估价法
方法四：股东价值分析法       （ 雷珀波特模型）
方法五：市场价值法　　　（市盈率模型）
方法六：可比公司法
EV/EBITDA的说明
4.5 管理层收购（Management Buy-outs）
MBO的内涵：
当前我国企业MBO中的难点
MBO的中外对比
4.6  并购价值与并购整合
著名咨询公司对并购成功的统计
4.6.1  并购价值的研究
并购价值的研究历史
4.6.2  并购后的整合

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