上市公司整体上市模式与效果分析研究报告(PPT 89页)

目 录
一、绪论6
（一） 问题提出及研究意义6
（二） 文献回顾7
（三） 研究思路10
（四） 整体上市概念的界定11
二、整体上市的制度背景分析12
（一）股票发行审批制下的分拆上市12
（二）股票发行核准制下的整体上市13
（三）股份制改革对企业整体上市的推动13
（四）整体上市的发展现状14
三、整体上市理论及动因分析15
（一） 企业上市与企业边界理论15
1、企业的边界：新制度经济学的解释15
2、整体上市符合企业边界理论16
3、国内以企业边界理论对整体上市解释的理论综述16
（二） 整体上市的内在和外在动因17
1、整体上市的内在动因17
2、整体上市的外在动因19
四、整体上市模式分析20
（一） 增发反向收购模式20
1、定向增发反向收购模式21
2、“定向增发+辅助收购”模式26
3、再融资反向收购模式31
（二） 换股IPO 模式32
（三） 换股吸收合并模式33
1、直接进行换股吸收的模式34
2、换股与非公开发行相结合模式35
3、非公开发行股份换股要约收购模式36
（四） 自有资金反向收购母公司模式37
（五） 整体上市模式的优缺点比较及适用条件37
1、增发反向收购模式38
2、换股IPO 模式38
3、换股吸收合并模式39
4、自有资金反向收购模式40
五、上市公司整体上市绩效分析与评价41
（一） 事件研究法41
1、样本选取及变量描述41
2、实证结果及分析41
（二） 会计研究法45
1、增发反向收购模式45
2、换股IPO 模式57
3、换股吸收合并模式59
4、自有资金反向收购母公司模式61
5、剔除行业影响后的盈利能力指标分析62
六、整体上市中存在的问题及相关建议65
（一） 整体上市存在的问题65
（二） 解决企业整体上市存在问题的建议70
七、结论74
参考文献78
附表81
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