某咨询公司超越集团资本运作模式借鉴(PPT 62页)

超越集团资本运作模式借鉴
导读
模式借鉴：新疆德隆
德隆系运作模式概况
德隆的发家史
抓住相关法规的空白,跃进式地完成原始积累
德隆的运作模式
（一）早期融资：通过为其子公司“新疆金融租赁公司”提供担保，得到1亿元的债券融资
（一）早期融资：通过德隆系两家上市公司提供担保，德隆系投资中心“上海星浩特”得到4亿元贷款
（二）入主实业：通过法人股收购，入主三大产业
（三）战略投资: 整合产业、整合市场
（四）资本运作：三大上市公司湘火炬、合金股份、新疆屯河进行一系列投资及交易，令股价飙升
（五）构筑金融帝国：德隆目前最青睐的行业是金融业
新疆屯河下的金融机构最为集中
通过控股合金股份，扩张金融阵线
通过控股湘火炬，德隆系继续推进在金融机构的进程
与券商之间存在着非同一般的关系
借 鉴 之 处
整合能力是德隆的核心竞争力
德隆整合能力的奥妙在于战略管理
决策层具有高瞻远瞩的眼光
借助外脑树立最规范、最先进的管理观念
核 心 能 力
我们的观点
模式借鉴：上海邦联
发展历程
运作模式
投资策略（一）：投资方向之一为具有高成长性的科技企业
投资策略（二）：投资方向之二是国企大盘股
投资策略（三）：通过收购法人股或国有股来实现对上市公司的控股
投资策略评价：一举两得
前景展望：淡出二级市场将金融资本和实业相结合，通过上市融资壮大企业实力
模式借鉴：南京斯威特
斯威特家族规模庞大
运作模式:通过资本市场把高新技术企业做大
斯威特观念的转变
斯威特现在面临的最大困难
可借鉴之处
模式借鉴：北大明天
成长的故事：7年时间由一家小公司成长为50亿资产的大型高科技企业
董事长肖建华简介
主要控股参股上市公司
运作思路
资本运作手段
“明天系”资本运作关系图（一）
“明天系”资本运作关系图（二）
“明天系”资本运作关系图（三）
“明天系”资本运作关系图（四）
“明天系”资本运作关系图（五）
对控股、参股企业的控制：区别对待
投资偏好
下一步发展思路
谢       谢！

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