上市公司收购实务操作(ppt 39页)

一、  收购的类型及相关法律规定
二、  上市公司收购的三大难点
三、  收购中其他应注意的问题
四、  MBO的操作难点及相应解决思路
五、  关于收购的最新立法动向

 

 

要约收购
要约收购是国际证券市场最常见的收购方式
中国市场分割下的特色要约——分类要约    同一类股东同股同权
要约收购的发起
自愿要约
强制要约
持股30%，
包括通过任何方式持有和一致行动人持有
包括直接持有和间接持有
要约收购的价格、数量和支付方式
《上市公司收购管理暂行办法》
不得制造虚假价格，以协议收购价格发起要约成为可能
数量不得低于总股本的5%
可以采取现金、可流通的股票、政府债券
发出要约前必须支付20%现金保证金
要约收购的豁免
免除向全体股东发出收购要约的义务
免除向流通股东发出收购要约的义务
免除向法人股股东要约的义务

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