IPO介绍1(pdf 13页)

公司为什么希望上市？
财务理由
获取资金,以供公司发展所需
把股本权益货币化
创造收购货币
管理层
维持管理控制权（对比战略性出售）
向雇员授出公司股份以作激励
促进公司文化的发展
公关效应
在客户群中建立信誉
赢得“人心”
如何引起投资者的购股兴趣？
股票市场情况
选择合适的发行时机以抓紧有利的股市基本因素条件，包括共同基金的流量、等待上市的新股数目和公
募市场的估值
• 业务和财务
展示公司业务的基本优势及未来的机遇，业务发展的战略，及其集资能力和为股东实现可观的回报的能
力
• 公司治理、管理及信息披露
在适当平衡现有和未来股东、管理层和雇员利益的同时，通过设立董事会、有效的管理架构、其他治理
规则和股本限制，确保发行公司符合作为上市公司的要求。保证严格遵守相应的会计准则和信息披露要
求，并确保公司在需要时采取新政策
• 发行结构
根据当前市况和投资者/证券交易所的要求来制定发行结构，以实现发行商、现有股东和管理层的发行
目标
• 承销管理
在发行推出期间及之后，为公司股票制造强劲需求，以实现一个能充分反映公司价值的股价水平和强劲
的后市表现，为公司建立一个稳定的核心机构投资者基础
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