风险收益分析实用培训教程(ppt 135页)

风险收益分析实用培训教程目录：
第一节  风险与收益概述
第二节  投资项目的收益风险的计量
第三节  资本市场的收益与风险计量

 

风险收益分析实用培训教程内容提要：
一、风险的概念
定义：指在一定条件下和一定时期内人们在生产、生活或对某一事项做出决策的过程中，未来结果的不确定性。
风险是客观的；
一定条件和一定时期内；
实务中，对风险和不确定性不作区分，把风险理解为可测定概率的不确定性；
风险可能给投资人带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失。在多数情况下，风险被定义为出现财务损失的可能性。
风险的组成要素：
风险是由风险因素、风险事故和损失三者构成的统一体。
风险因素是指引起或增加风险事故的机会或扩大损失幅度的原因和条件，是风险事故发生的潜在原因。根据风险的性质，风险因素可以分为物质风险因素、道德风险因素、心理风险因素。
风险事故是指造成生命、财产损害的偶发事件，是造成损害的外在的和直接的原因。
风险是与损失相关的状态，并且只有当损失的发生是无法预测时，才有风险。在风险管理中，损失是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少。
二、风险的类别
按风险的性质分类分为纯粹风险、投机风险和收益风险
按损失的原因分为自然风险、社会风险、经济风险、技术风险、政治风险及法律风险
以公司为投资对象时风险分为公司特有风险和市场风险
以有价证券为投资对象时风险可以分为系统风险和非系统风险

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